지난달 은행 정기적금 금리가 사상 최저 수준인 3%대로 떨어지면서 서민들의 은행통장이 더욱 가벼워지고 있다. 이자소득세(16.5%)와 소비자물가 상승률을 감안하면 은행에 돈을 맡기면서 ‘예탁료’까지 부담하는 셈이 됐다.

은행 이자에 의지해 생활하는 노년층에게는 이 같은 ‘마이너스’ 실질금리가 더욱 부담이 된다. 이런 때는 안정성이 있으면서 3%대의 은행 적금상품보다 수익률도 훨씬 높은 증권 상품(펀드상품)에 관심을 가질 필요가 있다고 재테크 전문가들은 조언한다.

▽마이너스 금리 탈출 전략=29일 펀드평가업체인 제로인에 따르면 28일 기준으로 성장형 펀드(주식 편입비중 70% 초과)의 연간수익률은 4.97%, 안정형 펀드(주식 편입 비중 40% 이하)는 4.43%, 채권형 펀드는 4.76% 등으로 나타났다.

올해 5월 이후 주가가 급락했지만 펀드 연간수익률은 6월 은행 정기예금(3.81%)에 비해 상대적으로 수익률이 높았던 셈이다.

재테크 전문가들은 주식형 펀드와 채권형 펀드를 중심으로 포트폴리오(자산 배분)를 조정하면 은행금리 이상의 수익률을 낼 수 있다고 말한다.

예를 들어 공격적인 투자자가 주식형 펀드에 자산의 80%, 채권형 펀드에 20% 등으로 나눠 투자했다면 28일 기준으로 3년간 누적수익률 44.28%를 얻을 수 있다.

거꾸로 자산 배분을 주식형 비중 20%, 채권형 80%로 조절했다면 3년간 누적수익률은 22.51%로 줄지만 안정성은 더 높아지게 된다.

▽어떤 상품이 있나=배당투자 펀드는 배당수익률이 높은 종목을 골라 투자한다. 시세차익과 함께 배당수익을 올릴 수 있기 때문에 은행 정기예금 금리 이상을 기대할 수 있는 금융상품으로 꼽힌다.

투자 성향에 따라 주식 비중이 50% 이하인 안정형, 주식 비중이 60% 이상인 성장형, 배당지수(KODI)를 따라가는 인덱스형 등으로 나뉜다. 투자 성향에 따라 가입하면 된다.

한국투자증권 김용구 선임연구원은 “올해 실적이 좋고 잉여 현금이 많아 기업들의 배당 여력이 높다”며 “배당 투자 펀드는 주가가 오르는 상승장에서는 일반 주식형 펀드의 수익률보다 떨어지지만 주가의 변동성이 심할 경우 상대적으로 높은 수익을 낼 수 있다”고 말했다.

박용기자 parky@donga.com